三星顯示、LGD退出液晶市場(chǎng),業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為其占據(jù)的約24%的液晶產(chǎn)能不會(huì)消失,消化路徑逐漸明朗。未來,中國(guó)大陸地區(qū)占據(jù)液晶領(lǐng)域主導(dǎo)地位已成趨勢(shì),隨著產(chǎn)能的此消彼長(zhǎng),液晶格局是否會(huì)面臨大的變化?未來行業(yè)投資熱潮退去,液晶顯示產(chǎn)業(yè)進(jìn)入增長(zhǎng)“平穩(wěn)期”,面板廠商的主要訴求將從產(chǎn)能爬坡和市占提升向如何實(shí)現(xiàn)更好的盈利轉(zhuǎn)變。
退役產(chǎn)能何處去
三星顯示、LGD雙雙退出液晶產(chǎn)能。據(jù)了解,三星顯示方面,2019年其在韓國(guó)7代以上大尺寸液晶產(chǎn)能面積占全球市場(chǎng)份額約12.2%,加上在中國(guó)蘇州的8.5代線,意味著三星顯示此次退出產(chǎn)能在全球產(chǎn)能占比高達(dá)15.7%。LGD方面,其在韓國(guó)有三條LCD產(chǎn)線,包括P7、P8(含P8-1、P8-2、P8-3)、P9,這三條產(chǎn)線總產(chǎn)能換算面板大約在2370萬平方米左右,而2019年全球LCD面板總產(chǎn)能面積大約在2.7億平方米,對(duì)應(yīng)全球總產(chǎn)能面板約8.8%。
兩者相加后,合計(jì)退出液晶產(chǎn)能占到全球約24%,如此大規(guī)模的LCD面板產(chǎn)能會(huì)徹底消失嗎?
CINNO Research高級(jí)分析師劉雨實(shí)在接受《中國(guó)電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示,三星和LGD關(guān)閉的液晶產(chǎn)線和設(shè)備,一是用于轉(zhuǎn)產(chǎn)改造,其中一部分會(huì)轉(zhuǎn)化為其他技術(shù)的產(chǎn)能;二是整體或拆分出售,被其他廠商購得,重新投入生產(chǎn)。因此關(guān)停的產(chǎn)線產(chǎn)能不會(huì)完全消失,退出產(chǎn)能將基本被中國(guó)大陸新增產(chǎn)能填補(bǔ)。
有消息稱,韓國(guó)的液晶面板產(chǎn)業(yè)界已經(jīng)與三星和LGD一起,正在尋求以整廠產(chǎn)線、量產(chǎn)工藝包及營(yíng)運(yùn)人員組合的方式,把退役產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到有意愿接手的中國(guó)大陸、越南、印度或墨西哥等地廠商落地,來謀求繼續(xù)生產(chǎn)的可能性。三星原本計(jì)劃改做QDOLED的P8-2產(chǎn)線停止改造,并已在中國(guó)大陸找到買家,目前正在安排產(chǎn)線拆除、包裝與儲(chǔ)運(yùn)工作;LGD也在通過多種渠道推銷其建在韓國(guó)境內(nèi)的液晶面板產(chǎn)線。
有業(yè)內(nèi)人士對(duì)于此做法能否成真,偏保守看待。
至于三星顯示的蘇州8.5代線,中國(guó)兩大面板廠京東方和華星光電雙雙釋出收購意愿。京東方和華星光電的在建產(chǎn)線產(chǎn)能很大,技術(shù)也較先進(jìn),三星顯示、LGD淘汰產(chǎn)線設(shè)備較老,京東方和華星光電只會(huì)考慮購入其中較新的部分。
“韓國(guó)兩家廠商讓出的市場(chǎng)大部分會(huì)被京東方與華星光電瓜分。此外,也有一些新資本會(huì)考慮低價(jià)購入淘汰設(shè)備,降低入局門檻。”劉雨實(shí)分析道。
2+N格局趨于穩(wěn)定
韓國(guó)逐步退出、中國(guó)臺(tái)灣維持、中國(guó)大陸擴(kuò)張的格局明確,未來中國(guó)大陸地區(qū)廠商將逐步主導(dǎo)液晶面板行業(yè)的供給。
有業(yè)內(nèi)人士表示,液晶面板行業(yè)在有望形成“2+N”的穩(wěn)定競(jìng)爭(zhēng)格局,即京東方和華星光電占主導(dǎo),幾家其他中國(guó)大陸廠商跟隨的競(jìng)爭(zhēng)格局,價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力有望緩解。
從新增液晶產(chǎn)能方面來看,2019年并沒有新產(chǎn)線投產(chǎn)帶來的集中產(chǎn)能釋放,面板產(chǎn)能面積增長(zhǎng)主要來自于2018年投產(chǎn)的產(chǎn)能在2019年完成爬坡及滿產(chǎn)所帶來的增量。據(jù)了解,2020年的新增液晶產(chǎn)能主要來自夏普(廣州10.5代線爬坡),惠科(綿陽8.6代線爬坡)、京東方(武漢10.5代線爬坡)、華星光電(深圳11代線)。
由于三星顯示擁有蘇州產(chǎn)線60%的股份,而華星光電持有10%的股份,此前紛紛預(yù)測(cè)華星光電更有可能拿下三星蘇州線。此外,近日又有傳言華星光電還將收入南京中電熊貓6代、8.5代產(chǎn)線以及成都8.6代線。
以全球的大尺寸LCD面板的出貨面積排名來看,據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù),韓國(guó)廠商在今年調(diào)整之后,排名第一是京東方,第二是群創(chuàng),第三是友達(dá),第四是華星光電。
如果京東方成功收購三星蘇州8.5代線,京東方將有5條8.5代液晶面板生產(chǎn)線,在市場(chǎng)中具有絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),與此同時(shí),京東方將垂直整合三星蘇州8.5代線將與蘇州高創(chuàng),共同為三星電子提供服務(wù),有利于京東方從三星電子代工訂單中獲取更高的利潤(rùn)。華星光電收購中電熊貓6代線有助于加速拓展筆電、IPS顯示器面板應(yīng)用市場(chǎng),彌補(bǔ)中尺寸應(yīng)用市場(chǎng)的不足,與京東方正面抗衡。因此,從競(jìng)爭(zhēng)格局來看,變數(shù)就在于這兩場(chǎng)并購結(jié)果。
除大陸廠商外,中國(guó)臺(tái)灣雙雄群創(chuàng)光電、友達(dá)光電等面板廠商也扮演重要角色。2020年4月,三星顯示決定將自家品牌產(chǎn)品LCD訂單全數(shù)交由夏普、群創(chuàng)光電等鴻海集團(tuán)承攬。而友達(dá)光電在LCD領(lǐng)域?qū)嵙Σ蝗菪∮U,2019年出貨數(shù)量2560萬片,是繼京東方、LGD后第三大面板出貨廠商。未來,各家表現(xiàn)會(huì)如何,將有待時(shí)間進(jìn)行驗(yàn)證。
效益競(jìng)爭(zhēng)將成重點(diǎn)
韓國(guó)廠商此次合計(jì)退出產(chǎn)能占到全球約24%,對(duì)于中國(guó)大陸面板廠商來說,無疑是一個(gè)加速液晶面板進(jìn)入“中國(guó)時(shí)代”的機(jī)遇。
群智咨詢(Sigmaintell)TV面板研究資深分析師劉建勝在接受《中國(guó)電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示,一方面,行業(yè)玩家減少,更多的產(chǎn)能聚集到更少的玩家手上,數(shù)據(jù)顯示,從2021年開始,京東方和華星光電的LCD TV面板產(chǎn)能面積全球占比將超過40%,產(chǎn)能高度聚集,對(duì)未來供需關(guān)系的調(diào)整節(jié)奏更靈活。另一方面,未來行業(yè)投資熱潮退去,液晶顯示產(chǎn)業(yè)進(jìn)入增長(zhǎng)“平穩(wěn)期”,面板廠商的主要訴求將從產(chǎn)能爬坡和市占提升向如何實(shí)現(xiàn)更好的盈利轉(zhuǎn)變。因此,未來在產(chǎn)品布局和細(xì)分市場(chǎng)的爭(zhēng)奪將呈現(xiàn)更加多樣化的趨勢(shì)。
中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)液晶分會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)胡春明在接受《中國(guó)電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示,我們應(yīng)該保持戰(zhàn)略定力,清醒地認(rèn)識(shí)到TFT-LCD今后一段時(shí)間競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)應(yīng)該是效益而非規(guī)模,所以進(jìn)行必要的整合并購時(shí)應(yīng)以擴(kuò)大比較優(yōu)勢(shì)尤其是效益比較優(yōu)勢(shì)為首要目標(biāo),應(yīng)該產(chǎn)業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)是如何更有利于發(fā)揮我國(guó)企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。
而從供需關(guān)系看,韓國(guó)退出,且2020年新增產(chǎn)能有限,有判斷LCD TV供需關(guān)系將在2022年進(jìn)入偏緊狀態(tài),業(yè)內(nèi)對(duì)未來幾年市場(chǎng)持有信心。群智咨詢(Sigmaintell)TV部門研究總監(jiān)張虹向記者表示,今年第三季度,隨著海外電視備貨需求強(qiáng)勁恢復(fù),加之主力品牌為達(dá)成年度銷售目標(biāo),旺季備貨計(jì)劃積極。而面板供應(yīng)方面,面板庫存有效去化,LCD TV面板產(chǎn)能環(huán)比并未大幅增長(zhǎng),因此預(yù)計(jì)今年第三季度全球LCD TV面板供應(yīng)緊缺,帶動(dòng)電視面板價(jià)格迎來上漲。
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